流动性充裕叠加市场情绪升温，推动A股上台阶。外部环境也较为有利，积极情绪或蔓延至A股。展望后市，我们继续维持战略乐观判断，目前海内外宏观环境、市场风险偏好和新赛道结构性景气均出现积极信号，预计市场有望进一步“上台阶”。短期来看，在连续3周市场大涨后，A股阶段性回调压力正在上升，但市场整体系统性风险不大，股权风险溢价指标显示目前仍然处在机会水平附近。因此依然看好后市行情，整体维持偏高仓位配资运营分析门户导航网，若短期市场出现调整则是布局良机。
主力净流入行业板块前五：食品，中药，银行，钢铁，动漫； 主力净流入概念板块前五：大农业，西部大开发，内蒙古概念，电力体制改革，优化生育（三孩）； 主力净流入个股前十：包钢股份、兆易创新、中国平安、万华化学、禾望电气、华能国际、工商银行、东芯股份、工业富联、西藏天路
目前活牛价格、奶价仍处于历史较低水平，上游奶牛存栏去化持续推进，肉牛能繁母牛去化影响有望逐步显现，看好未来原奶、肉牛周期共振上行，推动上游养殖公司业绩改善。2025年乳制品供需结构进一步优化，奶价出现触底回升的迹象，预计下半年生鲜乳达到供需平衡。加上2024年乳制品企业控制发货节奏，常温奶库存积压情况改善，喷粉减值损失逐步减少，预计随着原奶价格的回升乳企经营业绩有望明显改善。
今年以来，政策持续协同用力，保险资金加速向耐心资本、战略资本、长期资本靠拢。作为资本市场重要的机构投资者，险资在自身配置需求增大和长线资金入市政策鼓励下，与资本市场的“双向奔赴”正在加速展开。业内人士认为，以“长钱长投”为核心，险资入市增量政策不断推出，聚焦扩规模、拓渠道、优考核，助力险资构筑优质核心资产新底仓，夯实保险机构穿越周期的坚实基础。同时，险资以更加稳健的权益资产布局，与资本市场良性互动，丰富了资本市场健康运行的长效活水。
MP Materials宣布与美国国防部建立合作关系，认为其签订的协议反映出美国高度重视稀土永磁供给的独立性，以及美国本土生产镨钕金属的高成本，进一步凸显出稀土资源战略价值。需求方面，新能源汽车、空调、工业机器人等需求持续增长，人形机器人商业化进程加速有望打开稀土永磁远期需求增长空间。此外，出口逐步恢复叠加东南亚雨季下供给刚性提升，稀土价格有望稳中有进，进而带动产业链公司盈利能力持续提升，持续推荐稀土产业链战略配置价值。
重卡批销/上牌分别实现9.2万/约6.4万辆，同比高增29%/36%，实现4月以来的“批零三连涨”，华泰证券认为核心驱动力在于“以旧换新”政策效果在全国范围内加速显现。展望2025年下半年，预计重卡行业批发量同比增速约23%，景气度上行有望带动行业头部企业和供应链利润释放。推荐头部车企，轮胎推荐具备“国内重卡受益”和“非涉案（欧洲双反调查）基地大产能”属性的头部轮胎企业。
上证指数目前还是牛哥之前提到的“一波流”走势，这里势必要去冲关去年高点，之后再看是双头走势，还是震荡突破，只不过越往上赚钱难度开始变大了。2018 年以来，在经济结构调整和资产荒的大背景下，无风险利率持续下行，此后银行股股息率相对无风险利率利差收敛，以及沪深300 非金融建筑的自由现金流和SIRR 相对无风险利率利差收敛下行对应的就是估值的提升。
创业板指数是近期情绪的“永动机”配资运营分析门户导航网，这里出现回调，也表明场内资金有出逃的迹象，机构资金在这里减仓还是想等着“靴子落地”再进场，所以短期调整，中期还是向上的。主题推荐：1、自主可控：国常会强调加快推进高水平科技自立自强，看好半导体高端装备/先进材料/基础软件。2、AI 新基建：海外云厂商资本开支预期上修与国内智算中心建设加速，看好光模块/光器件/国产算力。3、并购重组：未盈利非主业资产并购政策优化，看好科技制造与能源资源领域重组整合。
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